Khi tháng 10 sắp bước sang tháng 11, hội thảo trực tuyến State of Freight với Giám đốc điều hành FreightWaves Craig Fuller đã khảo sát một thị trường vừa bị ảnh hưởng bởi sự sụp đổ đáng kinh ngạc của Convoy, nhà tiên phong môi giới kỹ thuật số và các bộ dữ liệu không cho thấy triển vọng cải thiện nhiều của các hãng vận tải. .

Dưới đây là một số điểm nổi bật trong phiên tháng này:

Quá trình thay đổi môi giới đã phát triển theo thời gian và hiện đang diễn ra nhanh chóng

Fuller cho biết ông không thể nhớ lại thời điểm nào trước đây có rất nhiều công ty môi giới đã phá sản. Ông trích dẫn ít nhất bốn nhà môi giới lớn đã đóng cửa trong bốn tháng qua, trong đó Convoy dẫn đầu. Nhưng trong khi Convoy có thể thu hút được hầu hết sự chú ý, Fuller cho biết chính các công ty môi giới ngoài những công ty thuộc vốn cổ phần tư nhân hoặc được hỗ trợ bởi vốn mạo hiểm đang gặp khó khăn. Nhiều công ty môi giới trong số đó đã sử dụng nhiều công cụ tài trợ nợ khác nhau “để phát triển mạnh mẽ hoạt động kinh doanh của họ”, nhưng với lãi suất tăng cao và hoạt động kinh doanh chậm lại, nhiều người đã vi phạm các giao ước cho vay.

Theo Convoy, Fuller cho biết đã có tin đồn trên thị trường trong nhiều tháng về những rắc rối tại công ty môi giới kỹ thuật số. “Nhưng tôi nghĩ tất cả chúng tôi đều ngạc nhiên về việc hoạt động kinh doanh đó sa sút nhanh đến mức nào, hoặc ít nhất nhìn từ bên ngoài thì có vẻ như nó đã xuống cấp nhanh hơn nhiều so với dự kiến,” ông nói.

Sự phục hồi trở lại của thị trường vận tải hàng hóa dường như vẫn chưa xảy ra

Fuller cho biết khi gặp khó khăn đối với các nhà cung cấp dịch vụ hoặc nhà môi giới, ban quản lý tại các công ty đó thường bắt đầu “lấy điều đó làm lý do cơ bản và bạn bắt đầu nói, 'Này, không sao đâu'. Chuyện này không tệ đến mức có thể xảy ra.” Nhưng cuối cùng, khi thị trường suy yếu kéo dài, chúng ta nhận ra rằng “có điều gì đó sai sót mang tính hệ thống mà chúng ta cần phải sửa chữa. Và tôi nghĩ với tư cách là chủ doanh nghiệp, đây là lúc để làm điều đó.”

Khi thị trường vận tải hàng hóa suy yếu vào đầu năm 2022, Fuller nói, “Tôi nhớ mình đã nghĩ rằng sự suy thoái về vận tải hàng hóa có lẽ sẽ kéo dài nhiều nhất là một năm”. Sau khoảng thời gian đó, việc thanh lý hàng tồn kho và nhu cầu bổ sung thêm hàng mới sẽ phát sinh. “Nhưng điều đó vẫn chưa xảy ra,” anh nói.

Sắp có thêm nhiều vụ phá sản vận tải đường bộ

Fuller cho biết ngành vận tải đường bộ “đang bắt đầu chứng kiến ​​những thất bại chồng chất. Chúng tôi chắc chắn đang báo cáo về số vụ phá sản nhiều hơn số lượng chúng tôi có trong sáu tháng qua.”

Thị trường phải giảm bao nhiêu? Fuller cho biết ông không thấy thị trường xe tải tăng cường cho đến khi 20% công suất khác được đưa ra khỏi thị trường.

Nhưng vấn đề về năng lực của thị trường được xây dựng dựa trên thực tế là số lượng cơ quan quản lý vận tải đường bộ do Cục Quản lý An toàn Vận tải Ô tô Liên bang cấp đã tăng lên, được thúc đẩy bởi cả môi trường lãi suất bằng 0 và thị trường vận tải hàng hóa mạnh mẽ. Fuller nói: “Bạn đã có một chu kỳ mở rộng công suất lớn không giống bất cứ điều gì chúng tôi từng thấy. Một số giám đốc điều hành đã nói với ông rằng thị trường vận tải hàng hóa hiện nay còn tồi tệ hơn thời kỳ Đại suy thoái 2008-2009.

Dữ liệu từ FreightWaves SONAR được trình bày trong hội thảo trực tuyến cho thấy rằng việc giảm ròng số lượng cơ quan được phê duyệt tương đối ít do thị trường yếu kém.

Fuller cho biết thị trường chưa sẵn sàng phục hồi trở lại. “Đây là lý do tại sao các nhà mạng cảm thấy như vậy. Nó còn đau đớn hơn nhiều so với thời kỳ khủng hoảng tài chính.”

Đó có thể là một yếu tố khi bắt đầu mùa đấu thầu. Fuller nói: “Các hãng vận tải đang xem xét một số điều kiện hoạt động khá khó khăn khi biết rằng họ phải quyết liệt hơn. Điều đó sẽ dẫn đến giá hợp đồng sẽ giảm vào năm tới và thị trường định giá đầy thách thức đối với các hãng vận tải có thể sẽ kéo dài sang quý hai.

Các hãng vận tải quan trọng là xe tải đậu xe

Việc cắt giảm công suất không chỉ đến từ việc các chủ sở hữu-người điều hành độc lập rời khỏi doanh nghiệp. Thay vào đó, Fuller cho biết ông đang nghe các báo cáo và nhìn thấy bằng chứng trong báo cáo thu nhập mới nhất cho thấy các hãng vận tải lớn hơn đang loại bỏ xe tải ra khỏi đường do thị trường đưa ra.

Fuller nói: “Họ thà đặt những chiếc xe tải dựa vào hàng rào, điều này vi phạm tất cả những gì tôi biết về vận tải đường bộ”. “Bạn không được phép làm điều đó. Quy định là giữ cho thiết bị hoạt động nhưng họ lại quyết định không thuê tài xế và không chất đầy xe tải.”

Kết luận của họ: “Đơn giản là bây giờ chúng tôi không thể kiếm được lợi nhuận”.

Fuller và Zach Strickland, giám đốc thông tin thị trường vận tải hàng hóa tại FreightWaves, đã nói về con số thu nhập quý 3 từ Heartland Express (NASDAQ: HTLD) , công ty đã thua lỗ trong ba tháng.

“Heartland cả đời tôi đã có uy tín và là một trong những nhà điều hành tốt nhất,” Fuller nói. “Và đó là một trong những nhà khai thác tuyệt vời nhất về hiệu quả vốn, lợi nhuận và tỷ lệ hoạt động.” Fuller nói thêm rằng việc nó đang gặp khó khăn “chỉ là một minh chứng cho thấy thị trường hiện tại đang khó khăn như thế nào”.

Sự trỗi dậy của thị trường đa phương thức

Fuller và Strickland đều trích dẫn dữ liệu cho thấy giao thông đường sắt đa phương thức đang hoạt động tốt. Và như Strickland đã lưu ý, đó không phải là dấu hiệu cho thấy lưu lượng vận chuyển hàng hóa nói chung đang tăng lên. Ông nói: Thay vào đó, đó là việc giành thị phần đa phương thức từ xe tải, “và điều này thực sự giúp giải thích sự sụt giảm” về lượng xe tải. “Ngành đường sắt năm nay thực sự nở muộn.”

Mặc dù giá dầu diesel hiện đang giảm nhưng đã tăng từ mức thấp khoảng 3,79 USD/gallon vào tháng 6 (theo giá dầu diesel bán lẻ trung bình hàng tuần của Cơ quan Thông tin Năng lượng) lên mức cao khoảng 4,63 USD/gallon vào giữa tháng 9. Kể từ đó họ đã giảm giá khoảng 20-22 xu một gallon. Sự gia tăng mạnh mẽ đó luôn được coi là động lực thúc đẩy tiềm năng cho giao thông đa phương thức.

Fuller cho biết một phần lý do dẫn đến sự chuyển đổi ngoài mục tiêu cải thiện hiệu quả sử dụng nhiên liệu vốn có của hình thức vận tải đó là vì “Tôi không cần phải vận chuyển hàng hóa của mình gấp”. Tốc độ vận chuyển hàng hóa từ điểm đến điểm có lợi thế của nó, nhưng nếu người gửi hàng có thể tiết kiệm được từ 40 đến

50 xu mỗi dặm vận chuyển hàng hóa bằng đường sắt đa phương thức và hàng hóa có thời gian ít khẩn cấp hơn để đến nơi chúng đến, điều này giúp thúc đẩy dịch vụ tàu hỏa.